浙江久立特材科技股份有限公司2013年度第一期短期融資券募集說(shuō)明書(shū)對(duì)公司所處的不銹鋼管行業(yè)進(jìn)行了分析。 在不銹鋼行業(yè)中，除不銹鋼管細(xì)分行業(yè)之外，還有原料、板材、型材、帶材、制品等細(xì)分行業(yè)。 在不銹鋼管行業(yè)中，久立特材公司從事的專業(yè)領(lǐng)域是工業(yè)用無(wú)縫管和焊接管等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。 （一）不銹鋼管行業(yè)管理體制 我國(guó)對(duì)不銹鋼管行業(yè)的管理采取政府宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的方式。2008年7月以前，政府對(duì)不銹鋼管行業(yè)的宏觀調(diào)控主要通過(guò)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)下設(shè)的產(chǎn)業(yè)政策司來(lái)實(shí)施；2008年7月起，原先由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)產(chǎn)業(yè)政策司行使的工業(yè)行業(yè)管理和信息化有關(guān)職責(zé)劃給了工業(yè)和信息化部。其調(diào)控措施及手段主要有：研究分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，組織擬訂產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的政策建議，監(jiān)督產(chǎn)業(yè)政策落實(shí)情況，提出國(guó)家鼓勵(lì)、限制和淘汰的生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的指導(dǎo)目錄等。 不銹鋼管行業(yè)的行業(yè)性自律組織是中國(guó)特鋼企業(yè)協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)和中國(guó)金屬材料流通協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)，其主要職能為：溝通不銹鋼行業(yè)與相關(guān)政府部門(mén)、組織、企業(yè)、機(jī)構(gòu)、院校的聯(lián)系，為會(huì)員單位提供信息服務(wù)，促進(jìn)會(huì)員單位的規(guī)范和不斷完善，組織監(jiān)督會(huì)員單位的行業(yè)自律活動(dòng)，依法維護(hù)會(huì)員單位的合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展等。 （二）不銹鋼管行業(yè)發(fā)展概況 我國(guó)不銹鋼無(wú)縫管的生產(chǎn)起步較早，1955年鞍鋼無(wú)縫鋼管廠最早生產(chǎn)出18－8鉻鎳不銹鋼無(wú)縫管，1957年開(kāi)始生產(chǎn)冷拔、冷軋不銹鋼無(wú)縫管。隨后，上海冷拔鋼管廠、成都無(wú)縫鋼管廠、大冶鋼廠等企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)不銹鋼無(wú)縫管。上世紀(jì)80年代之后，隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，不銹鋼管行業(yè)加速發(fā)展，上鋼五廠、長(zhǎng)城鋼廠等企業(yè)通過(guò)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，使得我國(guó)不銹鋼無(wú)縫管的生產(chǎn)能力、品種、規(guī)格和質(zhì)量等方面都有了較大提高。 我國(guó)不銹鋼焊接管的生產(chǎn)起步較晚，整體技術(shù)水平不高，但發(fā)展速度較快。目前，我國(guó)不銹鋼焊接管生產(chǎn)線約有400多條，但能生產(chǎn)高標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)用不銹鋼焊接管的制造企業(yè)較少，大部分企業(yè)以民用不銹鋼焊接管生產(chǎn)為主。 （三）不銹鋼管行業(yè)的技術(shù)及裝備水平 經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，我國(guó)工業(yè)用不銹鋼管的產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)性能均有大幅度的提高。但是，我國(guó)不銹鋼管的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)裝備表現(xiàn)為先進(jìn)與落后并存，除少數(shù)幾家不銹鋼管制造企業(yè)擁有完整的不銹鋼管加工成套設(shè)備和先進(jìn)的技術(shù)外，大多數(shù)制造企業(yè)裝備和技術(shù)還比較落后。另外，國(guó)內(nèi)不銹鋼管工業(yè)的整體技術(shù)和裝備水平與國(guó)外先進(jìn)水平相比，在設(shè)備自動(dòng)化、技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品質(zhì)量以及生產(chǎn)效率等方面還有一定差距。通過(guò)不斷的自主創(chuàng)新和技術(shù)改造，久立特材的技術(shù)及裝備水平處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。 工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)中，國(guó)內(nèi)水平、國(guó)際先進(jìn)水平以及久立特材的技術(shù)及裝備水平具體比較如下： 國(guó)內(nèi)外技術(shù)水平比較情況 （四）行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式及與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 我國(guó)不銹鋼管制造行業(yè)采用“原材料×成材率＋加工費(fèi)”的成本導(dǎo)向型產(chǎn)品定價(jià)模式：原材料價(jià)格受市場(chǎng)供求影響而波動(dòng)；成材率主要由不銹鋼管的材質(zhì)、外徑、壁厚、工藝、技術(shù)等因素綜合決定，成材率越高，產(chǎn)品生產(chǎn)成本越低，產(chǎn)品利潤(rùn)空間越大，因此，不銹鋼管制造企業(yè)為獲得更大的利潤(rùn)空間，不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和裝備更新以提高成材率；加工費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定。 不銹鋼管行業(yè)的上游行業(yè)為不銹鋼冶煉及軋（鍛）材制造行業(yè)。不銹鋼圓鋼、平板、卷板等原材料的成本一般占不銹鋼管成品成本的90%左右，原材料價(jià)格的漲跌將會(huì)直接影響不銹鋼管行業(yè)的利潤(rùn)。 工業(yè)用不銹鋼管的下游行業(yè)主要是石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造、造船、造紙、機(jī)械制造、醫(yī)藥器材、食品加工、儀器儀表、航空、航天、軍工等行業(yè)。近年來(lái)，上述行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)的成長(zhǎng)。 （五）不銹鋼管行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 工業(yè)用不銹鋼管的主要應(yīng)用領(lǐng)域是石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造、造船、造紙等行業(yè)。國(guó)家的“十二五規(guī)劃”提出：發(fā)展安全高效煤礦，推進(jìn)煤炭資源整合和煤礦企業(yè)兼并重組，發(fā)展大型煤炭企業(yè)集團(tuán)；有序開(kāi)展煤制天然氣、煤制液體燃料和煤基多聯(lián)產(chǎn)研發(fā)示范，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；加大石油、天然氣資源勘探開(kāi)發(fā)力度，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量，促進(jìn)天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，推進(jìn)煤層氣、頁(yè)巖氣等非常規(guī)油氣資源開(kāi)發(fā)利用；發(fā)展清潔高效、大容量燃煤機(jī)組，優(yōu)先發(fā)展大中城市、工業(yè)園區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，以及大型坑口燃煤電站和煤矸石等綜合利用電站。在“十二五”期間，國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)將推動(dòng)高端不銹鋼管行業(yè)需求的增長(zhǎng)。 從增長(zhǎng)方式來(lái)看，國(guó)內(nèi)不銹鋼管行業(yè)已由數(shù)量增長(zhǎng)型進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整型階段，未來(lái)的發(fā)展方向是不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力開(kāi)發(fā)高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品，不具有創(chuàng)新能力和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的小型不銹鋼管制造企業(yè)將被市場(chǎng)淘汰。 1、石油天然氣行業(yè) 石油和化工是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品在國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中占有舉足輕重的地位。根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)確定的“十二五”發(fā)展目標(biāo)，“十二五”期間石油和化工行業(yè)生產(chǎn)總值的年均增長(zhǎng)率將達(dá)到10%，到2015年實(shí)現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)總值12萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易額3,000億美元。 天然氣屬于清潔能源，溫室氣體排放量小，便于大規(guī)模的輸送和應(yīng)用。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的預(yù)測(cè)，至2030年天然氣的使用將以每年2.1%的速度增長(zhǎng)，大于石油1%的增速，在能源消耗比重中的比例逐步增大。近年來(lái)，受國(guó)內(nèi)天然氣需求拉動(dòng)，我國(guó)天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2007年-2011年，我國(guó)天然氣產(chǎn)量為692.4億立方米、802.99億立方米、852.69億立方米、948.48億立方米和1030.6億立方米，分別增長(zhǎng)了18.25%、15.97%、6.19%、11.23％和8.66%；天然氣消費(fèi)量為695.23億立方米、812.93億立方米、895.2億立方米、1075.76億立方米和缺2011數(shù)據(jù)億立方米，分別增長(zhǎng)了23.84%、16.93%、10.12%、20.17％和20.4%。 根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的資料，國(guó)內(nèi)天然氣需求預(yù)測(cè)如下： 國(guó)內(nèi)天然氣需求預(yù)測(cè) 作為天然氣的重要運(yùn)輸工具的管道，不銹鋼管行業(yè)將在我國(guó)天然氣行業(yè)的發(fā)展中獲得巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。 2011年1月初召開(kāi)了全國(guó)能源工作會(huì)議，會(huì)議總結(jié)稱，中國(guó)天然氣需求可能將以25%的年復(fù)合增長(zhǎng)率（2011-2015年），從2009年的970億立方米增加至2015年的約2,600億立方米。因此，油氣輸送管、油井用管的高景氣有望貫穿整個(gè)“十二五”，其中，天然氣輸送管占油氣輸送管份額的近50%。因此，天然氣的大發(fā)展必將推動(dòng)油氣用管行業(yè)的繁榮。 2、煤制天然氣行業(yè) 中國(guó)資源稟賦的特點(diǎn)是“富煤、缺油、少氣”。內(nèi)蒙古、新疆等地煤炭資源豐富，但運(yùn)輸成本高昂。因此，將富煤地區(qū)的煤炭資源就地轉(zhuǎn)化成天然氣，成為繼煤炭發(fā)電、煤制油、煤制烯烴之后的又一重要戰(zhàn)略選擇。 近年來(lái)，隨著煤化工行業(yè)的蓬勃發(fā)展和天然氣消費(fèi)量的大幅增長(zhǎng)，我國(guó)煤制天然氣行業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展，成為煤化工領(lǐng)域投資熱點(diǎn)。2010年以來(lái)，隨著進(jìn)口天然氣價(jià)格上漲，我國(guó)煤制天然氣市場(chǎng)持續(xù)升溫。2010年3月，總投資257億元的遼寧大唐國(guó)際阜新煤制天然氣項(xiàng)目在阜新市開(kāi)工建設(shè)。2010年5月，新疆慶華煤化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園煤制天然氣一期工程建設(shè)全面展開(kāi)。 隨著國(guó)內(nèi)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和加強(qiáng)環(huán)保等政策的實(shí)施，國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)市場(chǎng)將持續(xù)擴(kuò)張。多渠道、多方式地?cái)U(kuò)大天然氣資源供給，完善氣源結(jié)構(gòu)成為優(yōu)化我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的重要戰(zhàn)略。煤制天然氣作為液化石油氣和天然氣的替代和補(bǔ)充，既實(shí)現(xiàn)了清潔能源生產(chǎn)的新途徑，優(yōu)化了煤炭深加工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，又具有能源利用率高的特點(diǎn)，符合國(guó)內(nèi)外煤炭加工利用的發(fā)展方向，對(duì)于緩解國(guó)內(nèi)天然氣短缺，保障我國(guó)能源安全具有重要意義。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)天然氣價(jià)格逐步上漲的趨勢(shì)是確定的，因此，煤制天然氣的成本優(yōu)勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)效益十分可觀，中國(guó)煤制天然氣行業(yè)發(fā)展前景廣闊。煤制天然氣的發(fā)展也將進(jìn)一步拓寬油氣輸送管的市場(chǎng)空間。 3、電力設(shè)備制造行業(yè) 2003年之后我國(guó)加快了發(fā)電裝機(jī)的建設(shè)，2008年以來(lái)，尤其是受到金融危機(jī)的影響，全社會(huì)用電需求增速放緩，電力設(shè)備制造業(yè)壓力較大。但我國(guó)電力行業(yè)節(jié)能減排的目標(biāo)是明確的，與不銹鋼管行業(yè)密切相關(guān)的火力發(fā)電和核電仍是國(guó)家重點(diǎn)扶植的行業(yè)。 火電行業(yè)：“十一五”期間，我國(guó)的火電技術(shù)保持了國(guó)際領(lǐng)先。我國(guó)超超臨界機(jī)組主蒸汽溫度600攝氏度基本已是目前國(guó)際上發(fā)電機(jī)組最高主汽溫度參數(shù)，但我國(guó)在高溫材料研發(fā)和生產(chǎn)方面還比較落后，目前耐高溫材料主要依靠進(jìn)口。大量高溫合金鋼材的進(jìn)口，已使國(guó)際高溫合金鋼供應(yīng)緊張，價(jià)格飛漲。因此，加快具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的鍋爐和電站用耐熱合金鋼管及耐熱合金鋼大型鍛件的研制，是一項(xiàng)十分緊迫的工作，已關(guān)系到我國(guó)的能源戰(zhàn)略安全。目前，歐洲和美國(guó)正在開(kāi)發(fā)適應(yīng)超超臨界機(jī)組主蒸汽溫度700攝氏度、760攝氏度的新鋼種系列，力求使機(jī)組效率提高到50％以上。歐洲對(duì)主蒸汽溫度700攝氏度材料的開(kāi)發(fā)已進(jìn)入工業(yè)試驗(yàn)階段，到2015年左右有望實(shí)現(xiàn)工程應(yīng)用。 “十二五”期間，我國(guó)對(duì)主蒸汽溫度700攝氏度及以上的超超臨界技術(shù)、IGCC、大型CFB等潔凈煤燃燒技術(shù)的研發(fā)都要有所突破。對(duì)此，公司將密切跟蹤研究進(jìn)程，在加快開(kāi)發(fā)主蒸汽溫度600攝氏度耐高溫材料的基礎(chǔ)上，積極進(jìn)行主蒸汽溫度700攝氏度高溫材料開(kāi)發(fā)的探索，為發(fā)展新型超超臨界機(jī)組、進(jìn)一步進(jìn)行火電技術(shù)升級(jí)打好基礎(chǔ)�！笆�二五”時(shí)期，火電仍然是我國(guó)的主力電源。據(jù)初步測(cè)算，“十二五”時(shí)期新開(kāi)工建設(shè)火電規(guī)模預(yù)計(jì)在2.6億~2.7億千瓦左右。因此，超超臨界電站用管仍然存在很大的市場(chǎng)空間。 核電行業(yè)：日本福島第一核電站事故危機(jī)暴發(fā)后，各國(guó)公眾對(duì)利用核能的風(fēng)險(xiǎn)都更加關(guān)注，各國(guó)政府也都清醒地意識(shí)到：在利用核能方面，安全應(yīng)該永遠(yuǎn)放在第一位。中國(guó)國(guó)家核安全專家委員會(huì)委員任俊生介紹說(shuō)，與20年前原蘇聯(lián)和日本相比，我國(guó)目前所采用的核電技術(shù)更為先進(jìn)，安全標(biāo)準(zhǔn)也更高，能更好地保證放射性物質(zhì)不外泄。在福島第一核電站事故后中國(guó)也宣布暫停審批新核電項(xiàng)目，而且業(yè)界就一直在猜測(cè)這項(xiàng)凍結(jié)政策會(huì)實(shí)施多久，以及會(huì)不會(huì)放棄長(zhǎng)期核電發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)此，中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)（CNEA）副秘書(shū)長(zhǎng)馮毅表示，“中國(guó)核電開(kāi)發(fā)在兩三年內(nèi)將會(huì)放慢節(jié)奏。但從中長(zhǎng)期看，中國(guó)發(fā)展核電的方針是堅(jiān)定不移的�！敝袊�(guó)能源研究會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)周大地也表示，中國(guó)核電的建設(shè)規(guī)模近期可達(dá)到年增1,200萬(wàn)千瓦、中期可達(dá)到年增2,000萬(wàn)千瓦，有望于2020年達(dá)到7,000萬(wàn)～8,000萬(wàn)千瓦的規(guī)模。根據(jù)《國(guó)際能源展望2006》，預(yù)計(jì)2030年全世界的用電量將是2003年的兩倍，其中經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（以下簡(jiǎn)稱OECD）國(guó)家將占全世界總增長(zhǎng)量的29％，非OECD國(guó)家占71％。對(duì)于中國(guó)，中國(guó)電力科學(xué)研究院院長(zhǎng)郭劍波預(yù)計(jì)到2020年，全社會(huì)用電量將達(dá)到7.84萬(wàn)億千瓦時(shí)，全社會(huì)最大負(fù)荷將達(dá)到12.77億千瓦，比2010年水平將近翻一番。隨著全球各國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益加強(qiáng)，大力倡導(dǎo)使用能源清潔將是必然走勢(shì)，有此可見(jiàn)，中國(guó)將繼續(xù)發(fā)展核電，并會(huì)將核電作為主要的清潔能源和主攻方向。因此公司發(fā)展核電管項(xiàng)目建設(shè)前景看好。 隨著我國(guó)核電站的建設(shè)及其關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率的實(shí)施進(jìn)程加快，國(guó)內(nèi)核電站用不銹鋼管的需求將會(huì)顯著加大。目前，公司的核電站用核級(jí)不銹鋼無(wú)縫管、焊接管已通過(guò)國(guó)家核安全局核安全與環(huán)境專家委員會(huì)評(píng)審。 4、船舶行業(yè) 根據(jù)我國(guó)和英國(guó)克拉克松研究公司對(duì)世界造船總量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到2008年，我國(guó)造船完工量、承接新訂單量和手持訂單量等造船三大指標(biāo)已全面超越日本，位居世界第二。 根據(jù)《船舶工業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，我國(guó)將形成開(kāi)發(fā)與建造高技術(shù)、高附加值船舶的能力，年造船能力達(dá)到2,800萬(wàn)載重噸，年產(chǎn)量2,200萬(wàn)載重噸，國(guó)產(chǎn)船用設(shè)備平均裝船率（按價(jià)值計(jì)算）達(dá)到80%以上。 因此，從中長(zhǎng)期看，隨著我國(guó)船舶產(chǎn)量的增加以及船舶國(guó)產(chǎn)化率的逐步提高，應(yīng)用于船舶的不銹鋼管的市場(chǎng)需求量也會(huì)逐步提高。 （六）不銹鋼管出口方面的有關(guān)政策及其影響 1、出口政策調(diào)整及其影響 為應(yīng)對(duì)2008年下半年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于調(diào)整出口關(guān)稅的通知》（稅委會(huì)【2008】36號(hào)），自2008年12月1日起，不銹鋼焊接管15%的出口關(guān)稅被取消；根據(jù)《關(guān)于提高輕紡電子信息等商品出口退稅率的通知》（財(cái)稅【2009】43號(hào)），自2009年4月1日起，不銹鋼無(wú)縫管的出口退稅率恢復(fù)到13%；另外，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步提高部分商品出口退稅率的通知》（財(cái)稅【2009】88號(hào)），自2009年6月1日起，不銹鋼焊接管（除石油套管外）的出口退稅率提高至9%。 出口政策調(diào)整對(duì)不銹鋼管行業(yè)造成的影響主要為：出口政策調(diào)整會(huì)造成相關(guān)不銹鋼管產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)；目前，國(guó)家提高不銹鋼管產(chǎn)品的出口退稅率、降低出口關(guān)稅將相應(yīng)降低國(guó)內(nèi)不銹鋼管企業(yè)的出口成本，對(duì)相關(guān)不銹鋼管的出口業(yè)務(wù)起到一定的推動(dòng)作用。 2、主要進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口限制政策、貿(mào)易摩擦及其影響 近年來(lái)，雖然美國(guó)、歐洲、巴西等國(guó)家或地區(qū)對(duì)我國(guó)不銹鋼產(chǎn)品實(shí)施了一些反傾銷措施，對(duì)我國(guó)不銹鋼管出口造成了一定程度的不利影響。 （1）美國(guó)反傾銷調(diào)查 2009年1月，美國(guó)商務(wù)部分別做出反傾銷和反補(bǔ)貼終裁，對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的圓形焊接奧氏體不銹鋼壓力管征收10.53—55.21%的反傾銷稅，久立特材適用10.53%的稅率；對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的除江蘇彰源金屬工業(yè)（蘇州）有限公司外的圓形焊接奧氏體不銹鋼壓力管普遍征收1.10%的反補(bǔ)貼稅。2010年3月31日，久立特材向美國(guó)商務(wù)部正式提出關(guān)于圓形焊接奧氏體不銹鋼壓力管反傾銷稅令的行政復(fù)審，2011年3月31日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布了關(guān)于對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的圓形焊接奧氏體不銹鋼壓力管征收反傾銷稅的第一次行政復(fù)審的初步裁定結(jié)果，裁定久立特材的傾銷幅度為0.01%（小于0.5%）屬于微量，對(duì)久立特材涉案產(chǎn)品適用的反傾銷稅率為0.01%，反補(bǔ)貼稅率不變。2011年7月22日，美國(guó)商務(wù)部公布了第一次行政復(fù)審的仲裁結(jié)果，維持了微量的認(rèn)定，對(duì)久立特材涉案產(chǎn)品適用的反傾銷現(xiàn)金保證金率為零，反補(bǔ)貼稅率不變。截至本募集說(shuō)明書(shū)出具之日，久立特材尚未提起第二次行政復(fù)審。 （2）歐盟反傾銷調(diào)查 2010年9月30日，歐盟委員會(huì)公布決定對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的不銹鋼無(wú)縫管進(jìn)行反傾銷調(diào)查，調(diào)查期間為2009年7月1日至2010年6月30日。2011年6月29日，歐盟委員會(huì)發(fā)布初步裁定認(rèn)定從中國(guó)出口到歐盟的不銹鋼無(wú)縫管存在傾銷，自2011年6月30日期對(duì)進(jìn)口的原產(chǎn)于中國(guó)的不銹鋼無(wú)縫管征收48%～71.5%的臨時(shí)反傾銷稅，為期6個(gè)月，其中包括久立特材在內(nèi)的29家企業(yè)適用56.6%的臨時(shí)反傾銷稅率，稅款由當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商承擔(dān)。2011年12月20日，歐盟理事會(huì)發(fā)表本次反傾銷調(diào)查的最終裁決，決定自2011年12月21日期起對(duì)進(jìn)口的原產(chǎn)于中國(guó)的不銹鋼無(wú)縫管征收48.3%～71.9%的臨時(shí)反傾銷稅，為期5年，其中久立特材在內(nèi)的29家企業(yè)適用56.9%的臨時(shí)反傾銷稅率，稅款由當(dāng)?shù)剡M(jìn)口商承擔(dān)。截至本募集說(shuō)明書(shū)出具之日，久立特材未對(duì)終裁結(jié)果提起行政復(fù)審。 （3）巴西反傾銷調(diào)查根據(jù)巴西對(duì)外貿(mào)易秘書(shū)處的官方公報(bào)，巴西對(duì)從中國(guó)和中國(guó)臺(tái)北出口到巴西的焊接奧氏體不銹鋼管（外徑大于等于6毫米(1/4英寸)并小于2,032毫米(80英寸)、厚度大于等于0.4毫米并小于12.7毫米）進(jìn)行反傾銷調(diào)查，調(diào)查期為2011年1月至2011年12月，損害調(diào)查期為2007年1月至2011年12月。依照巴西法律，整個(gè)調(diào)查程序自2012年3月7日起將歷時(shí)12個(gè)月，終裁決定將在12個(gè)月內(nèi)由巴西DECOM（貿(mào)易保護(hù)局）做出。一旦DECOM最終認(rèn)定中國(guó)出口的焊接奧氏體不銹鋼管產(chǎn)品存有傾銷事實(shí)并因此傷害巴西產(chǎn)業(yè)，將對(duì)中國(guó)反傾銷調(diào)查項(xiàng)下輸入巴西的奧氏體焊接不銹鋼圓管產(chǎn)品征收一定幅度的反傾銷稅。截至本募集說(shuō)明書(shū)出具之日，巴西對(duì)外貿(mào)易委員會(huì)尚未對(duì)此出具調(diào)查結(jié)果。 上述國(guó)家的有關(guān)進(jìn)口限制政策對(duì)公司的影響較小，主要原因?yàn)椋?一方面，2009年、2010年、2011年公司境外銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例較小，分別為22.00%、27.53%、24.36%，其中公司已經(jīng)（或可能）被實(shí)施“雙反”措施的產(chǎn)品占比更小。 另一方面，公司產(chǎn)品銷往美國(guó)、意大利、韓國(guó)、沙特、印度等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，銷售區(qū)域多元化的外銷政策可以有效地化解少數(shù)國(guó)家或地區(qū)對(duì)不銹鋼管進(jìn)口設(shè)置限制政策或貿(mào)易壁壘對(duì)公司的不利影響。 （七）進(jìn)入不銹鋼管行業(yè)的主要障礙 1、技術(shù)和研發(fā)障礙 工業(yè)用不銹鋼管制造行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)。一方面，隨著超級(jí)雙相不銹鋼、鎳基合金、耐蝕耐高溫合金等新型材料的問(wèn)世，不銹鋼深加工面臨越來(lái)越高的技術(shù)要求，因此不銹鋼管制造企業(yè)需要特別重視新型不銹鋼材料的利用研究；另一方面，石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造、造船、造紙、機(jī)械制造、航空、航天等下游行業(yè)對(duì)工業(yè)用不銹鋼管的材質(zhì)、長(zhǎng)度、外徑、壁厚、質(zhì)量、耐蝕性、焊接性能等方面的要求趨于多樣化，從而使得工業(yè)用不銹鋼管具有“差異化”的特點(diǎn)，不銹鋼管制造企業(yè)需要建立一支技術(shù)水平高、研發(fā)力量強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)不斷開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品和強(qiáng)化檢測(cè)技術(shù)。因此，本行業(yè)對(duì)新進(jìn)入者有較高的技術(shù)和研發(fā)障礙，并且隨著技術(shù)替代的加速，本行業(yè)的技術(shù)門(mén)檻將越來(lái)越高。 2、資金和設(shè)備障礙 工業(yè)用不銹鋼管制造行業(yè)既是技術(shù)密集型行業(yè)，又是資金密集型行業(yè)。一方面，不銹鋼圓鋼、不銹鋼板材等原材料的成本在產(chǎn)品生產(chǎn)成本中占較大比例，不銹鋼管制造商需投入較多的資金用于采購(gòu)原材料；另一方面，工業(yè)用不銹鋼管的生產(chǎn)需要配備昂貴的生產(chǎn)設(shè)備及試驗(yàn)、檢測(cè)設(shè)備。因此，新進(jìn)入本行業(yè)者需要投入大量的資金。 3、人力資源障礙 隨著不銹鋼管新材料、新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)以及下游行業(yè)對(duì)不銹鋼管技術(shù)與性能要求的不斷提高，本行業(yè)需要大量的優(yōu)秀科研人員，以保障企業(yè)技術(shù)水平的先進(jìn)度，同時(shí)還需要大批熟練的技術(shù)工人，以保障產(chǎn)品質(zhì)量的可靠度，并且某些關(guān)鍵工藝崗位需要有經(jīng)驗(yàn)豐富、責(zé)任心強(qiáng)的優(yōu)秀技術(shù)工人才能勝任，而這些優(yōu)秀技術(shù)工人的培養(yǎng)需要幾年的時(shí)間。所以，本行業(yè)對(duì)新進(jìn)入者有一定的人力資源障礙。 4、市場(chǎng)進(jìn)入障礙 根據(jù)《特種設(shè)備安全監(jiān)察條例》（國(guó)務(wù)院令第373號(hào)）、《關(guān)于將石油天然氣工業(yè)用焊接鋼管等5類工業(yè)產(chǎn)品實(shí)行特種設(shè)備制造許可證管理的通知》（國(guó)質(zhì)檢特【2006】162號(hào)）和《民用核安全設(shè)備監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第500號(hào)）的規(guī)定，我國(guó)對(duì)石油天然氣工業(yè)用焊接鋼管、鍋爐及壓力容器用鋼管、民用核安全設(shè)備用鋼管實(shí)行特種設(shè)備制造許可證制度，使得不銹鋼管制造行業(yè)存在一定的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。 此外，對(duì)于某些應(yīng)用于高腐蝕、高溫、高壓環(huán)境下的高檔不銹鋼管，由于質(zhì)量要求較高，很多行業(yè)組織對(duì)相關(guān)不銹鋼管供應(yīng)商開(kāi)展認(rèn)證工作，如鍋爐壓力容器用材料技術(shù)評(píng)審認(rèn)證、核電設(shè)備認(rèn)證、歐盟承壓設(shè)備指令認(rèn)證、德國(guó)萊茵公司承壓設(shè)備認(rèn)證和各國(guó)的船級(jí)社工廠認(rèn)證等。不銹鋼管生產(chǎn)企業(yè)只有獲得上述行業(yè)組織的認(rèn)證后才能向其所在市場(chǎng)區(qū)域或其會(huì)員供應(yīng)產(chǎn)品。因此，對(duì)于本行業(yè)中某些高檔產(chǎn)品領(lǐng)域，試圖進(jìn)入者面臨著較高的市場(chǎng)進(jìn)入障礙。 （八）不銹鋼管行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 1、國(guó)際市場(chǎng) 國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近百年的發(fā)展，目前已形成以Sandvik、DMV、Sumitomo、Outokumpu、Butting等不銹鋼管制造巨頭為主的壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。 （1）不銹鋼無(wú)縫管 Sandvik：成立于1862年，總部位于瑞典。Sandvik的分支機(jī)構(gòu)遍及130多個(gè)國(guó)家或地區(qū)，在全球擁有超過(guò)4萬(wàn)名雇員，主要業(yè)務(wù)包括三個(gè)領(lǐng)域：工具、礦山和工程機(jī)械、材料科技。Sandvik所生產(chǎn)的不銹鋼管產(chǎn)品主要用于化學(xué)、石油、化肥、醫(yī)藥、造紙等領(lǐng)域。 DMV：成立于1886年，總部位于德國(guó)Mülheim。DMV在美國(guó)、法國(guó)和意大利設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，主營(yíng)不銹鋼無(wú)縫管和鎳合金管，產(chǎn)品主要應(yīng)用于石化、石油、化工、油田、建筑、機(jī)械、汽車、食品、電力等行業(yè)。 Sumitomo：成立于1901年，總部位于日本，下屬的Amagasaki公司生產(chǎn)高品質(zhì)的不銹鋼管，有80多年生產(chǎn)各種鋼管的歷史，產(chǎn)品主要面向石油、化工、航空、汽車等行業(yè)。 （2）不銹鋼焊接管 Outokumpu：總部位于芬蘭，Outokumpu的工廠分別設(shè)在芬蘭、瑞典、英國(guó)和美國(guó)，主要產(chǎn)品有冷、熱軋不銹鋼卷板，精密鋼帶，不銹鋼管和長(zhǎng)材，不銹鋼配件，法蘭等，產(chǎn)品規(guī)格齊全，客戶主要集中在加工業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、建筑業(yè)、電器工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、電子信息技術(shù)、餐飲業(yè)、家用金屬器具行業(yè)等。 Butting：成立于1777年，位于德國(guó)的Kenesebeck，主要產(chǎn)品是不銹鋼直縫焊管及與之配套的管件、容器和預(yù)制件。Butting的產(chǎn)品主要用于化工、石油、天然氣、造船、食品和醫(yī)藥、環(huán)保、發(fā)電、航空和航天等工業(yè)領(lǐng)域。 2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)工業(yè)用不銹鋼管市場(chǎng)形成了國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)并存的競(jìng)爭(zhēng)格局： 一是以上鋼五廠、長(zhǎng)城鋼廠等老牌國(guó)有企業(yè)為代表的不銹鋼及不銹鋼制品制造企業(yè)。該類企業(yè)在工業(yè)用不銹鋼及不銹鋼制品的生產(chǎn)方面起步較早，技術(shù)儲(chǔ)備豐富，生產(chǎn)設(shè)備較為先進(jìn)。近年來(lái)，該類企業(yè)主要定位于特殊鋼的生產(chǎn)，不銹鋼管方面，主要生產(chǎn)工業(yè)用特種不銹鋼管，產(chǎn)量較小。 二是以浙江久立特材科技股份有限公司、常州市武進(jìn)不銹鋼管廠有限公司、華迪鋼業(yè)集團(tuán)有限公司等后發(fā)民營(yíng)企業(yè)為代表的工業(yè)用不銹鋼管主流生產(chǎn)企業(yè)。自上世紀(jì)90年代以來(lái)，該類企業(yè)通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)工藝實(shí)現(xiàn)了自身的快速發(fā)展，并推動(dòng)了我國(guó)不銹鋼管產(chǎn)量和質(zhì)量的迅速提高。 三是以廣州市花都永大不銹鋼型材廠有限公司和常熟華新特殊鋼有限公司為代表的外資企業(yè)。該類企業(yè)進(jìn)入國(guó)內(nèi)較晚，但憑借其雄厚的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，呈現(xiàn)出較快的發(fā)展趨勢(shì)。 久立特材主要國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的簡(jiǎn)要情況如下： 長(zhǎng)城鋼廠：成立于1965年，是專業(yè)生產(chǎn)不銹合金、低合金和工業(yè)純鐵等高級(jí)優(yōu)質(zhì)特殊鋼和金屬制品的國(guó)有企業(yè)，生產(chǎn)的航空精密管處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。 江蘇武進(jìn)不銹股份有限公司：創(chuàng)建于1970年12月，自上世紀(jì)70年代起生產(chǎn)不銹鋼管產(chǎn)品，90年代躋身全國(guó)不銹鋼管主要生產(chǎn)企業(yè)行列，江蘇武進(jìn)不銹焊管有限公司、常州武進(jìn)世紀(jì)不銹鋼管有限公司、常州天能金屬穿孔有限公司、常州中南特種鋼管有限公司是江蘇武進(jìn)不銹股份有限公司1998年后陸續(xù)投資的生產(chǎn)型子公司。 廣州市花都永大不銹鋼型材廠有限公司：該公司是由臺(tái)灣璋瑋鋼鐵股份有限公司等投資組建的企業(yè)。該公司主要產(chǎn)品為機(jī)械構(gòu)造用及裝飾用不銹鋼管，食品衛(wèi)生用不銹鋼管（內(nèi)焊道整平管），鍋爐熱交換器用不銹鋼管。產(chǎn)品廣泛用于石油化工、造紙、汽車、食品、醫(yī)療、裝潢、家具、欄桿等。 2011年國(guó)內(nèi)主要企業(yè)的產(chǎn)量及其市場(chǎng)占有率情況